วอร์เรน บัฟเฟตต์ กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่า ตลาดการเงินสหรัฐได้กลายเป็น “คาสิโนเกือบทั้งหมด” เนื่องจากผู้ค้ารายใหม่หลายล้านคนหลั่งไหลเข้าสู่ระบบการเงินในช่วงการระบาดใหญ่
มหาเศรษฐีและผู้บริหารระดับสูงของ Berkshire Hathaway พูดในโอมาฮากับผู้ถือหุ้นหลายพันคนที่มารวมตัวกันเพื่อการประชุมประจำปีของบริษัท กล่าวเสริมว่ากิจกรรม “พิเศษ” ได้รับ “การสนับสนุนโดย Wall Street เพราะเงินอยู่ในการเปลี่ยนหุ้น”
ความคิดเห็นเหล่านี้เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในวิธีที่ผู้คนทั่วโลกมีปฏิสัมพันธ์กับการเงินของพวกเขา ชาวอเมริกันได้เปิดบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หลายล้านบัญชีตั้งแต่เริ่มต้นการระบาดใหญ่ โดยหลายคนหันไปใช้ตลาดทางเลือกเพื่อเดิมพันการเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็วในบริษัทต่างๆ เช่น Apple และ Tesla
บัฟเฟตต์และผู้รับมอบอำนาจของเขา ชาร์ลี มังเกอร์ รองประธานบริษัท Berkshire ให้เครดิตกับการซื้อขายที่รวดเร็ว และข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ถือหุ้นหลายรายไม่ใช่นักลงทุนระยะยาวสำหรับความสามารถของบริษัทในการเดิมพันครั้งใหญ่ในปีนี้
ในไตรมาสแรก บริษัทใช้เงิน 51.1 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นของบริษัทต่างๆ ซึ่งรวมถึงการเดิมพันครั้งใหญ่ในสาขาวิชาน้ำมัน Chevron และ Occidental Petroleum บัฟเฟตต์กล่าวว่า “เหลือเชื่อ” ที่เบิร์กเชียร์สามารถซื้อหุ้นตะวันตกได้มากกว่า 14 เปอร์เซ็นต์ในเวลาไม่กี่สัปดาห์
“แต่บริษัทขนาดใหญ่อย่างท่วมท้นในอเมริกา พวกเขากลายเป็นชิปโป๊กเกอร์ และผู้คนก็ซื้อและขายเหมือนการโทรสามวัน หรือโทรสองวัน” เขากล่าว โดยอ้างถึงอนุพันธ์ที่กลายเป็นเครื่องมือทางเลือกสำหรับผู้ค้ามือใหม่จำนวนมากในตลาด “วอลล์สตรีททำเงินไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง จับเศษอาหารที่ตกจากโต๊ะทุนนิยม”
วันเสาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2019 ที่ผู้ถือหุ้นของ Berkshire มีโอกาสได้ยินโดยตรงจากนักลงทุนมหาเศรษฐีและผู้บริหารระดับสูงของบริษัทด้วยตนเอง
มีคำถามที่นำไปสู่การประชุมประจำปี ซึ่งมักเรียกกันว่า Woodstock for Capitalists ว่าการระบาดใหญ่จะส่งผลต่อระดับการเข้าร่วมประชุมหรือไม่ ผู้จัดการที่บริษัทสาขา Berkshire หลายแห่งกล่าวว่าผู้เข้าร่วมประชุมที่ศูนย์การประชุมใน Omaha ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นวันที่ผู้ถือหุ้นสามารถซื้อชุดชั้นใน Fruit of the Loom หรือซื้อของใช้ในบ้านลดราคาที่ The Pampered Chef นั้นต่ำกว่าในความทรงจำเมื่อไม่นานนี้
แต่เมื่อบัฟเฟตต์เปิดการประชุมด้วยประโยคเดียวตามปกติของเขาคือ “ตกลง” ผู้ชมที่แน่นขนัดที่ศูนย์สุขภาพ CHI ลุกขึ้นยืน
บริษัทรายงานเมื่อต้นวันเสาร์ว่ากำไรจากการดำเนินงานเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากปีก่อน โดยความแข็งแกร่งจากหน่วยรถไฟและหน่วยการผลิตของ BNSF ซึ่งชดเชยการทำกำไรที่ลดลงอย่างมากจากธุรกิจประกันภัย
โดยรวมแล้ว รายได้สุทธิลดลงมากกว่าครึ่งจากปีก่อนหน้ามาอยู่ที่ 5.5 พันล้านดอลลาร์ การลดลงมีสาเหตุหลักมาจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการลงทุน ซึ่งบัฟเฟตต์คร่ำครวญว่าเป็นตัวชี้วัดที่ “ไม่มีความหมายโดยทั่วไป” เนื่องจากพอร์ตหุ้นของบริษัทมีมูลค่าลดลงถึง 390 พันล้านดอลลาร์
บัฟเฟตต์ถูกสอบปากคำเกี่ยวกับการซื้อหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้หลังจากคร่ำครวญถึงการขาดการลงทุนที่น่าสนใจในจดหมายประจำปีของเขาถึงนักลงทุนในเดือนกุมภาพันธ์ เขากล่าวว่าในช่วงที่ตลาดเทขายออกในปีนี้ มี “หุ้นไม่กี่ตัวที่น่าสนใจสำหรับเราและเราเสียเงินเป็นจำนวนมาก”
แต่เขาเสริมว่าอารมณ์ในสำนักงานใหญ่ของ บริษัท กลายเป็น “เซื่องซึม” โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับความเร็วที่บันทึกไว้ระหว่างกลางเดือนกุมภาพันธ์ถึงกลางเดือนมีนาคมที่ใช้จ่ายเงินมากกว่า 40 พันล้านดอลลาร์ในหุ้น
Berkshire ดึงกองเงินสดจำนวนมากออกมาเพื่อดำเนินการซื้อขาย โดยมูลค่าการถือเงินสดและตั๋วเงินคลังลดลงเหลือ 106 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2018
บัฟเฟตต์กล่าวว่าบริษัทจะเก็บเงินสดไว้จำนวนมหาศาลไว้เสมอ เนื่องจากการดำเนินธุรกิจประกันต้องพร้อมสำหรับการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจำนวนมากในกรณีที่เกิดภัยพิบัติ เขาเสริมว่าเขาต้องการให้เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ “อยู่ในฐานะที่จะดำเนินการได้หากเศรษฐกิจหยุดทำงาน และสิ่งนั้นสามารถเกิดขึ้นได้เสมอ”
“เรามีเงินเหลือเฟือในวันที่ 20 มีนาคม” เขากล่าว โดยหมายถึงวันที่ S&P 500 ไปถึงระดับต่ำสุดของการระบาดใหญ่ “แต่เราไม่ได้ห่างไกลจากการมีบางสิ่งบางอย่างซ้ำในปี 2008 หรือแย่กว่านั้น”