แนวคิดของเบต้า ซึ่งวัดความผันผวนของหุ้นเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม เป็นสิ่งสำคัญสำหรับหุ้น
แนวคิดเรื่องส่วนเพิ่มความเสี่ยงของตราสารทุนก็เช่นกัน นั่นคือผลตอบแทนที่คุณควรได้รับมากขึ้นเพียงใด หากคุณลงทุนในหุ้นแทนที่จะเป็นสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยง เช่น หลักทรัพย์ธนารักษ์ พรีเมี่ยมความเสี่ยงด้านตราสารทุนได้เพิ่มสูงขึ้น 42% ในปีนี้
แนวคิดทั้งสองเกี่ยวข้องกันอย่างไร
“ในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงต่อหุ้น-ความเสี่ยง-พรีเมียมที่เพิ่มสูงขึ้น หุ้นที่มีเบต้าสูงสุดควรได้รับผลกระทบมากที่สุดโดยอิงจากแบบจำลองการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน” นักยุทธศาสตร์ของ Bank of America เขียนไว้ในคำอธิบาย
โมเดลดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวังสำหรับหุ้น
ดังนั้นคุณควรระมัดระวังในการโหลดหุ้นที่มีเบต้าสูงในตอนนี้
นักยุทธศาสตร์ของ Bank of America เสนอรายชื่อหุ้น S&P 500 ที่มีราคาเบต้าสูงสุดในรอบ 5 ปี ณ เดือนพฤษภาคม นี่คือ 10 อันดับแรก:
1. APA (APA) – รับรายงาน APA Corporation ผู้ผลิตน้ำมันจากชั้นหิน เบต้า: 4.13
2. Caesars Entertainment (CZR) – รับ Caesars Entertainment Inc. รายงานบริษัทคาสิโน เบต้า: 2.79.
3. Devon Energy (DVN) – รับรายงาน Devon Energy Corporation ผู้ผลิตน้ำมันจากชั้นหิน เบต้า: 2.61.
4. Marathon Oil (MRO) – รับรายงาน Marathon Oil Corporation ผู้ผลิตน้ำมันจากชั้นหิน เบต้า: 2.59.
5. Norwegian Cruise Line (NCLH) – รับ Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. รายงานบริษัทเรือสำราญ เบต้า: 2.46.
6. Royal Caribbean (RCL) – รับรายงาน Royal Caribbean Group ซึ่งเป็นบริษัทเรือสำราญ เบต้า: 2.39.
เลื่อนไปที่ดำเนินการต่อ
7. Penn National Gaming (PENN) – รับ Penn National Gaming Inc. รายงานบริษัทคาสิโน เบต้า: 2.34.
8. Halliburton (HAL) – รับรายงานบริษัท Halliburton ซึ่งเป็นบริษัทให้บริการด้านแหล่งน้ำมัน เบต้า: 2.31.
9. Wynn Resorts (WYNN) – รับ Wynn Resorts Limited Report ซึ่งเป็นบริษัทคาสิโน เบต้า: 2.23.
10. Diamondback Energy (FANG) – รับ Diamondback Energy Inc. รายงานผู้ผลิตน้ำมันจากชั้นหิน เบต้า: 2.20.
อย่างที่คุณเห็น น้ำมันและสินค้าเพื่อการพักผ่อน/ความบันเทิงมีความผันผวนมากที่สุด
Morningstar’s Take on APA
Dave Meats นักวิเคราะห์ของ Morningstar กำหนดให้ APA ไม่มีคูเมือง และทำให้มูลค่ายุติธรรมสำหรับหุ้นอยู่ที่ $35 เพิ่งซื้อขายที่ 33.02 ดอลลาร์
APA มีสินทรัพย์น้ำมันและก๊าซธรรมชาติในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ “การผลิตในประเทศส่วนใหญ่มาจากลุ่มน้ำ Permian” มีทส์เขียนไว้ในคำอธิบาย
“นี่เป็นกลไกขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญสำหรับบริษัทจนถึงปี 2020 เมื่อราคาน้ำมันดิบที่ร่วงลงจากโคโรนาไวรัสทำให้บริษัทต้องหันหลังให้ทุนการขุดเจาะ
“ตั้งแต่นั้นมา การผลิตก็ลดลงเนื่องจากการลงทุนที่ลดลง แม้ว่าฝ่ายบริหารตั้งใจที่จะเพิ่มผลผลิต Permian ให้อยู่ในระดับก่อนระบาดในช่วงปี 2022”
Morningstar’s Take on Caesars Entertainment
Dan Wasiolek นักวิเคราะห์ของ Morningstar ไม่ให้บริษัทคูเมือง และทำให้มูลค่ายุติธรรมของหุ้นอยู่ที่ 100 ดอลลาร์ นั่นเป็นมากกว่าสองเท่าของการซื้อขายล่าสุดที่สูงกว่า $42
ซีซาร์ทำได้ดีกับการเข้าซื้อกิจการและตอนนี้มีส่วนแบ่งรายได้มากกว่า 10% ของตลาดเกมคาสิโนในประเทศ เขาเขียนในคำอธิบาย
“แม้จะประสบความสำเร็จในการเข้าซื้อกิจการ แต่เราก็ไม่เชื่อว่าลาสเวกัสและภูมิภาคเกมอื่น ๆ ของสหรัฐมีส่วนทำให้เกิดคูน้ำสำหรับซีซาร์” Wasiolek กล่าว
“ความต้องการเล่นเกมของสหรัฐต่ำกว่าในภูมิภาคเอเชียเช่นมาเก๊าและสิงคโปร์…. ที่กล่าวว่าคาสิโนในสหรัฐอเมริกาของ Caesars อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากการเดิมพันกีฬาหลายพันล้านดอลลาร์และตลาด iGaming”